Tragacete es cuna de nacimiento de ríos, arroyos, manantiales... en definitiva, de vida. La variada vegetación, donde el bosque es el elemento principal, se convierte en un entorno ideal para especies como jabalíes, corzos y ciervos.
Tragacete está en una zona de montaña enclavada en el Sistema Ibérico formando una división natural de las de las cuencas Hidrográficas del Mediterráneo y del Atlántico y donde nacen importantes ríos como Cuervo, Tajo, y Júcar.
El municipio está rodeado por extensos pinares, verdes y largos valles y por las montañas más altas de la provincia de Cuenca a casi 1900 m de altura, como la Mogorrita y San Felipe.